Η προσπάθεια ίδρυσης του μουσείου ξεκίνησε το 1987 από τους πολιτιστικούς συλλόγους του Παλαικάστρου"Ελεία" και "Ίτανος" με τη συμπαράσταση της Ιεράς Μονής Τοπλού και της τότε Κοινότητας.

Το 1989 αγοράστηκε ένα ερειπωμένο παραδοσιακό Κρητικό σπίτι και αμέσως άρχισε η αναπαλαίωσή του. Το 1995 με τη βοήθεια του Οργανισμού Ανάπτυξης Σητείας αποπερατώθηκε και αμέσως άρχισε ο εμπλουτισμός του με παλαιά αντικείμενα από την ευρύτερη περιοχή της επαρχίας.

Το 1997 έγινε ο εγκαινιασμός του και σήμερα λειτουργεί με την υποστήριξη της Δημοτικής Επιχείρησης του Δήμου Ιτάνου.

Στο Μουσείο εκτίθενται πολλά αντικείμενα και εργαλεία που χρησιμοποιούσαν οι παλαιότερες γενιές επί τουρκοκρατίας μέχρι το 1960. Ορισμένα απ' αυτά είναι σπάνια είδη της Κρητικής λαϊκής τέχνης. Σήμερα ο επισκέπτης έχει μπροστά του μία ολοκληρωμένη εικόνα ενός αυθεντικού Κρητικού σπιτιού με όλη την επίπλωση και τα καθημερινά αντικείμενα χρήσης.

Αξίζει να το επισκεφτείτε για να γνωρίσετε το λαό της περιοχής μέσα από την Ιστορία του και να προσεγγίσετε τον τρόπο που ζούσαν παλιότερα.

Αυτό το παραδοσιακό Κρητικό σπίιτι που στεγάζει το λαογραφικό μουσείο του Παλαικάστρου είναι ιδανικό για τη γνωριμία σας με τη ζωή του χθες.